CoreWeave, jeden z głównych „neochmur », czyli dostawców mocy obliczeniowej w pełni poświęconych sztucznej inteligencji, korzysta ze wzrostu cen wynajmu swoich procesorów graficznych (GPU). Podczas prezentacji wyników za trzeci kwartał 2026 roku, jego współzałożyciel i dyrektor generalny, Michael Intrator, szczegółowo omówił tę dynamikę, przypominając jednocześnie o znaczeniu zadłużenia firmy.
Znaczny wzrost cen
Według Michaela Intratora ceny oferowane przez CoreWeave znacznie wzrosły. „W lipcu podnieśliśmy ceny naszych produktów (SKU) o około 25%, a następnie jeszcze o 10% później w kwartale » – wyjaśnił. Ceny nadal rosły w czwartym kwartale, „co więcej niż rekompensowało wzrost kosztów ».
Firma przydziela więcej mocy na krótkoterminowe kontrakty, gdy ceny to uzasadniają, sprzedając powyżej 40 milionów dolarów za megawat rocznie. Dla nowych infrastruktur związanych z kontraktami na cztery do pięciu lat, stawki sięgają obecnie 20 do 25 milionów dolarów za megawat. Szef firmy wskazał również, że cena wynajmu GPU A100 z architektury „Ampere » w flocie CoreWeave wzrosła o 30% kwartał do kwartału, a GPU H100 i H200 z architektury „Hopper » podrożały o 50%.
Te układy nie są nowe. A100 zaczęły być dostarczane w maju 2020 roku, a H100 we wrześniu 2022. Autor źródła uważa, że A100 są już całkowicie zamortyzowane, a H100 prawdopodobnie będą w przyszłym roku. Michael Intrator dodał, że 130 000 GPU wyjdzie z umów, aby zostać zaoferowanym w nowych ofertach po wyższych cenach, a kolejne 170 000 będzie do odnowienia w 2028 roku. Według jego obliczeń odnowienia w 2027 roku przyniosą dodatkowe 4 miliardy dolarów rocznych przychodów, a w 2028 roku kwota ta wzrośnie do 10 miliardów dolarów.
Znaczne zadłużenie, mieszane wyniki
Według obliczeń The Next Platform zadłużenie CoreWeave wynosi około 48 miliardów dolarów. Finansuje ono wydatki inwestycyjne, które rozszerzają centra danych i flotę serwerów AI. Klienci również płacą z góry miliardy dolarów za moce, co również służy finansowaniu tych inwestycji.
W trzecim kwartale zakończonym we wrześniu CoreWeave odnotowało sprzedaż na poziomie 3,66 miliarda dolarów, co oznacza wzrost 2,7-krotny rok do roku i 42,2% w porównaniu z drugim kwartałem. Wynik operacyjny wyniósł 207 milionów dolarów wobec 52 milionów rok wcześniej. Z powodu obsługi zadłużenia strata netto wzrosła jednak 6,4-krotnie do 709 milionów dolarów. Firma zakończyła kwartał z nieco poniżej 5,6 miliarda dolarów gotówki, po wydaniu 14,5 miliarda dolarów na inwestycje. Od początku roku przeznaczyła 30,7 miliarda dolarów na sprzęt i instalacje swoich centrów danych. Jej portfel zamówień osiągnął 132,5 miliarda dolarów, co stanowi wzrost 2,4-krotny rok do roku.
