Строительство центров обработки данных помогает компенсировать спад в коммерческом и жилищном строительстве в США. Однако прогноз аналитиков Jeffries, составленный при поддержке Aterio, предполагает, что заявленные крупными операторами мощности будут далеко не все завершены к 2030 году.
По словам Джейсона Фурмана, профессора экономики Гарвардского университета, данные Бюро переписи населения США (Census Bureau) и Бюро трудовой статистики (Bureau of Labor Statistics) показывают, что проекты центров обработки данных и электросетей поддерживают экономическую активность в США. Эти цифры включают стоимость материалов и рабочей силы, а также оборудование для распределения электроэнергии и резервного энергоснабжения объектов, но исключают серверы, системы хранения и сетевое оборудование.
Ежемесячный график с января 2014 года по август 2026 года, составленный проектом Our World In Data Оксфордского университета на основе данных Бюро переписи населения США, показывает явное ускорение с ноября 2022 года, когда бум генеративного ИИ начал стимулировать эти расходы. Суммы скорректированы с учетом инфляции и выражены в долларах США 2021 года. Эти статистические данные не включают расходы федеральных, государственных или местных органов власти.
Сдержанный прогноз
Джонатан Петерсен, управляющий директор Jeffries, разработал базовый сценарий, а также оптимистичный и пессимистичный сценарии для оценки расходов на центры обработки данных в период с 2026 по 2030 год. Компания Aterio, специализирующаяся на рыночных исследованиях в области центров обработки данных, предоставила исторический контекст. В отчете, опубликованном 9 октября, Петерсен пишет: «Индустрия ИИ сталкивается с проблемой центров обработки данных. Спрос на логический вывод и обучение передовых моделей растет быстрее, чем разработчики могут вводить мощности в эксплуатацию». Согласно его набору данных, в стадии строительства находится около 65 ГВт вычислительной мощности, что составляет почти 140% от установленной мощности, и к этому добавляется около 361 ГВт анонсированных проектов.
Прогноз касается только установленной мощности в Северной Америке, выраженной в гигаваттах (ГВт), а не стоимости зданий или энергии. Он учитывает вероятность завершения проекта, а не намерения операторов. Аналитики прогнозируют 12,9 ГВт новых мощностей в 2026 году и 18 ГВт в 2027 году.
Для североамериканских гиперскейлеров разрыв между анонсированными проектами и ожидаемой мощностью увеличивается после 2027 года. Эти операторы планируют построить 8,37 ГВт в 2027 году, в то время как Jeffries ожидает 7,53 ГВт. На 2028 год проекты достигают 10,13 ГВт, тогда как Jeffries ожидает 6,54 ГВт. В 2029 году проекты немного превышают 18 ГВт, при ожидаемых 5,86 ГВт, а в 2030 году — 13,82 ГВт против прогнозируемых 4,46 ГВт.
По мнению Jeffries, рабочая сила является основным ограничителем расходов в 2026 году, охлаждение будет им с 2027 по 2029 год, а доступность электроэнергии станет основным ограничением в 2030 году. Пессимистичный сценарий основан на нехватке рабочей силы, политическом давлении с целью заставить центры обработки данных финансировать часть стоимости производства электроэнергии и скептицизме в отношении их выгод для принимающих сообществ.
