Wydatki na sztuczną inteligencję wciąż rosną, według najnowszych prognoz Gartner, które przewidują wzrost o 49,7% w 2026 roku. Tymczasem tradycyjne wydatki IT na centra danych spadają od 2023 roku, a ten trend może się utrzymać.
- Wydatki na sztuczną inteligencję rosną szybko, a tradycyjna informatyka maleje.
- W 2026 roku wydatki na AI mogą przewyższyć wydatki na tradycyjne IT.
- Infrastruktura AI, zwłaszcza procesory XPU hyperscalerów, napędza ten wzrost.
- Przychody gigantów technologicznych prawie w całości muszą pokryć koszty AI, dlatego sięgają po zadłużenie i finansowanie od dostawców.
Wzrost, który przyćmiewa tradycyjną informatykę
Według danych Gartnera globalne wydatki na sztuczną inteligencję wzrosły 2,6-krotnie w 2025 roku, osiągając 1,79 biliona dolarów. Oczekuje się, że w 2026 roku wyniosą 2,67 biliona dolarów, a w 2027 roku 3,64 biliona dolarów, co oznacza wzrost o 36%. W tym samym okresie tradycyjne wydatki IT spadły o 12,5% w 2025 roku, do 3,79 biliona dolarów, i mają spaść o kolejne 2,5% w 2026 roku oraz 9,5% w 2027 roku.
Łącząc te prognozy z własnymi szacunkami całkowitych wydatków IT, autor kolumny ocenia, że 2026 rok może być pierwszym, w którym wydatki na sztuczną inteligencję przekroczą wydatki na tradycyjną informatykę. Wyklucza jednak z tych liczb smartfony i komputery PC wyposażone w funkcje AI, ponieważ jego zdaniem te możliwości są dodatkiem do zakupu tych urządzeń.
Infrastruktura w centrum wzrostu
Gartner nieznacznie podniósł swoje prognozy dla infrastruktury AI, czyli serwerów, pamięci masowej i przełączania. Wydatki za 2025 rok wzrosły z 975,6 miliarda dolarów w prognozie z maja do 981,9 miliarda w prognozie z września. Gartner dodaje 52,9 miliarda dolarów dla 2026 roku i 87,4 miliarda dla 2027 roku.
Zdaniem autora wzrost ten w dużej mierze tłumaczy się specjalistycznymi procesorami, czyli XPU, projektowanymi przez hyperscalerów, tych dużych dostawców usług w chmurze, które wykorzystują wewnętrznie i sprzedają także twórcom modeli, takim jak OpenAI i Anthropic. John-David Lovelock, wyróżniony wiceprezes i analityk ekonomiczny w Gartner, stwierdza w komunikacie towarzyszącym tym prognozom: «Budowa mocy centrów danych dedykowanych sztucznej inteligencji to największy projekt infrastrukturalny, jaki ludzkość kiedykolwiek podjęła».
Przychody na finansowanie inwestycji
Aby ocenić, czy te inwestycje mogą być sfinansowane, autor opiera się na pracach Synergy Research Group. Jego główny analityk, John Dinsdale, przewiduje szybszy wzrost przychodów głównych graczy od 2026 roku niż w okresie 2020-2025. Wśród tych graczy są Google, Microsoft, Amazon Web Services, Meta Platforms i ByteDance. Zsumowane dla lat 2025, 2026 i 2027 ich przychody, odczytane z wykresu, osiągnęłyby 6,2 biliona dolarów w usługach IaaS, PaaS, SaaS, wyszukiwaniu i mediach społecznościowych.
Przychody te muszą również pokryć koszty operacyjne, w tym wynagrodzenia. Jeśli założyć, że 75% wydatków na sztuczną inteligencję ponoszą hyperscalerzy, konstruktorzy chmur i twórcy modeli, to według obliczeń autora oznacza to 6,1 biliona dolarów, co oznacza, że ci gracze musieliby przeznaczyć na sztuczną inteligencję niemal wszystkie swoje przychody. Dlatego, jak twierdzi autor, giganci technologiczni uciekają się do zadłużenia, finansowania przez swoich dostawców, takich jak Nvidia, AMD i Broadcom, lub do operacji okrężnych. Wykres Synergy Research wskazuje, że przychody mogą się więcej niż podwoić między 2028 a 2031 rokiem.
