Tras la sesión negra del jueves en Wall Street, los inversores discuten ahora una valoración de entre 1.200 y 1.300 mil millones de dólares para la salida a bolsa de Anthropic, y algunos mencionan 1.100 mil millones. A principios de octubre, la conversación llegaba hasta los 2.000 mil millones.
- Los inversores discuten ahora una valoración de entre 1.200 y 1.300 mil millones de dólares para la OPV de Anthropic.
- La cifra baja desde los 2.000 mil millones mencionados en octubre, tras la caída del 6,4 % del Nasdaq 100.
- La ronda, de hasta 100 mil millones de dólares, podría reducirse o aplazarse, y nada está decidido.
- El roadshow está previsto para la semana del 9 de noviembre, aunque Anthropic no ha confirmado nada.
La cifra circula desde este viernes 6 de noviembre, y varias publicaciones solo recogen el límite inferior.Bloomberg informa, citando a personas familiarizadas con el asunto, que compradores potenciales hablan de un rango de 1.200 a 1.300 mil millones de dólares a pocos días del inicio del marketing oficial de la operación. Algunos incluso contemplan 1.100 mil millones. Los 1.200 mil millones recogidos en varios titulares son, por tanto, la parte baja del rango, y ni siquiera su suelo: de ahí la importancia de leer la cifra completa antes de compartirla.
Nada está decidido. La misma fuente precisa que las conversaciones continúan y que no se ha tomado ninguna decisión final, mientras que Anthropic se ha negado a comentar.
Tras la caída del 6,4 % del Nasdaq 100, la OPV de Anthropic se rediscute
El detonante fue la sesión del jueves 5 de noviembre. Según Bloomberg, el Nasdaq 100 retrocedió un 6,4 %, es decir, unos 2.300 mil millones de dólares de capitalización borrados, un récord en una sola sesión.
En este contexto, los inversores que deben llenar el libro de pedidos revisan sus cálculos. David Rainville, de Sycomore, estima que con una valoración en torno a 1.200 mil millones, Anthropic no debería tener problemas para encontrar compradores. Max Kettner, estratega de HSBC, considera que un nivel alrededor de 1.000 mil millones sería más cómodo, porque quiere evitar un escenario al estilo SpaceX, donde la acción se dispara unas horas antes de caer.
Valoración de Anthropic: cinco semanas de bajada desde los 2.000 mil millones mencionados
El movimiento no data del jueves. El 1 de octubre, Bloomberg informó de una introducción prevista para mediados de noviembre, con inversores dispuestos a llegar hasta 2.000 mil millones. Dos semanas después, tras la presentación de los resultados del tercer trimestre a los inversores en San Francisco, Reuters señaló que algunos hablaban más bien de 1.500 mil millones.
El 2 de noviembre, el Wall Street Journal informaba de que inversores institucionales reclamaban entre 1.500 y 1.600 mil millones, tras la corrección de la semana anterior. Las cifras no coinciden al dólar: Bloomberg habla de un rango de 1.400 a 1.500 mil millones comunicado a los banqueros, el Journal de 1.500 a 1.600. La dirección, sin embargo, es la misma.
A 1.200 mil millones, la diferencia con la ronda de mayo (65 mil millones de dólares sobre una valoración de 965 mil millones) se reduce a aproximadamente un 24 %, según nuestros cálculos.
OPV de Anthropic: una ronda de hasta 100 mil millones de dólares bajo presión
El jueves, el Wall Street Journal publicó otro sonido de campana: tres inversores preseleccionados consideran que los 1.500 mil millones tendrán que bajar, y uno de ellos habla de un nivel más cercano a 1.000 mil millones. La ronda, prevista hasta en 100 mil millones de dólares, podría reducirse, y un inversor menciona incluso un aplazamiento.
Bloomberg describe una tercera vía: abrir el marketing con un tamaño y una valoración prudentes, y luego aumentar ambas si la acogida es buena. El mismo artículo añade que Cerebras y Figma se negocian hoy muy por debajo de su precio de introducción.
Se espera que el roadshow sea la semana del 9 de noviembre, y la cotización podría seguir antes del Día de Acción de Gracias, el 26 de noviembre, según Bloomberg. Anthropic no ha confirmado nada: su documento público, presentado el 26 de octubre, deja en blanco el rango de precio y el número de acciones.
Ingresos de Anthropic: 16,8 mil millones de dólares, pero un crecimiento que se desacelera
En cuanto a la empresa, el tercer trimestre muestra unos ingresos de 16,8 mil millones de dólares, un aumento del 45 % respecto al trimestre anterior, con un beneficio ajustado positivo según las cifras comunicadas a los inversores. Reuters había vinculado la primera bajada de valoración, en octubre, a la desaceleración de este crecimiento.
Queda por saber si 1.200 mil millones es la última cifra de la serie o solo la de esta semana: el rango de precios, que debe figurar en una versión modificada del documento antes del roadshow, dará una primera respuesta.
